西湖街道1949年曾分为金沙、三台山、茅家埠、龙井、云栖5个乡，1958年合并为西湖公社，1984年改称西湖乡。2002年4月，西湖乡撤乡建街，和原西湖区南山街道合并成立西湖街道。2002年9月，为进一步理顺西湖风景区的管理体制，杭州市委、市政府作出重大决策，将西湖街道交由杭州市西湖风景名胜区管委会托管。

西湖街道历史悠久，由于盛产西湖龙井茶而闻名遐迩，从元朝起就有《游龙井》诗，特别是明清时期，由于人们对龙井茶的喜爱而留下了许多文人墨客的著作，有记载故人陆游、杨万里的“分茶”乐事，有陆羽所著的《茶经》，有苏东坡等诗人的咏茶诗、词等。更有乾隆皇帝当年留下的“十八棵御茶”印记和当代孙中山先生留下的足迹。新中国成立后，毛泽东主席、周恩来总理、朱德委员长等党和国家领导人来到杭州西湖街道视察，与老百姓一起采茶、品茗。九十年代末，西湖街道将毛泽东主席采过的龙井茶树移栽到西湖龙井茶叶有限公司，并作为“爱国主义教育基地”。

1998年全国人大常委会委员长李鹏专程赴西湖街道梅家坞村视察，并参观了周恩来总理纪念室。2006年国家副主席曾庆红、专程赴西湖街道梅家坞村和龙井村视察社会主义新农村建设情况。

由于盛产西湖龙井茶，西湖街道构成了独具一格、富有名山、名泉、名胜、名人与名茶内涵的龙井茶文化与人文景观。在西湖街道区域内有90年代中期先后建成的“中国茶叶博物馆”、“中国丝绸博物馆”；有陶行知首创的小学，盖叫天故居，都锦生故居，章太炎纪念馆；有著名的民族英雄于谦、岳飞、张苍水和

革命家秋瑾、徐锡麟等都埋骨于境内。诸多的人文景观和历史积淀，造就了西湖街道“聚山水之灵气，集旅游之精华”的胜地。

由于盛产西湖龙井茶，周恩来总理曾5次赴西湖街道梅家坞村视察，他生前最爱喝龙井茶，与西湖街道茶农交谊很深，每次来杭，必去龙井、梅家坞等地访问茶农，了解茶事民情，同干部座谈规划，同采茶能手在茶园里聊天，鼓励茶农努力增加产量，提高质量，以弘扬祖国的茶文化，使龙井茶能为国内外更多的人士所享用。1993 年为了纪念周总理，梅家坞村由民间和集体共同投资45万元，在梅家坞村建成了“周恩来总理纪念室”，并成为杭州市首批爱国主义教育基地。