双湖峪镇历史悠久，彭孙贻著《流寇志》载：

明代即有西川“双湖峪”。清乾隆四十九（1784）修《绥德州志》记载、双湖峪“州西巨镇，又半隶半脂，峪内约六、七里，峪南大石碣中有双泉涌出，味甘冽，昔为风浴（俗）胜地，上建庙，从自西向东分二环流至镇，从桥洞出，入大理河畔，原为绥德县的一个大镇，也是大理河畔的一个重要集市，农历二、七是集日，三月、七月、十月、腊月初二是会期，商旅往来，甚为繁华。子洲县成立以后，即为县城。