协整理论的发展

协整理论是EngleandGranger在1978年首先提出来的。在此之前，人们为了避免出现谬误回归，往往只采用平稳时间序列来建立回归模型，或者先将非平稳时间序列转化为平稳时间序列，然后再作回归。有了协整理论，几个同阶单整的时间序列之间可能存在一种长期的稳定关系，其线性组合可能降低单整阶数。在经济领域中，许多情况下通过经济理论我们可以知道某两个变量应该是协整的，利用协整理论，我们可以给出一个确切地判断，通过协整检验就是对经济理论正确性的检验。近些年来，协整理论在我国经济领域的应用有了快速的发展。例如在宏观经济研究中，朱运法，张彦群（1998）讨论了中国季度宏观经济计量的协整模型。在居民消费与GDP之间的关系研究中，朱江，田映华和孙全（2003）从协整理论出发，对我国居民消费与GDP建立了误差修正模型。在能源消费研究中，马超群、储慧斌、李科和周四清（2004）采用协整理论分析中国从1954～2003年间能源消费和经济增长的年度数据，分析了GDP与能源消费的各组成部分（包括煤、石油、天然气和水电等）之间的协整关系，并且建立了具有误差修正项的长期均衡方程，对模型结果也进行了分析。在金融货币的运行研究中，关山燕，甄红线（2001）运用协整理论，给出了我国的货币需求的误差修正模型。