宁夏回族自治区银南地区辖市和行署驻地，回族聚居地区之一。位于银川平原南部河东灌区，西临黄河渡口。面积1112平方公里，人口25.8万，回族人口占一半以上；其中城区面积3平方公里，人口5.53万。县境南部为汉代北地郡治富平县城。明初始建吴忠堡。辛亥革命后属灵武县商业小镇。1950年改镇为市，1963年改县，1983年恢复为县级市。吴忠原为宁夏最大皮毛市场，内蒙古伊克昭盟部分地区和盐池、陕西定边等地皮毛集散地，与银川、西安、天津、上海等地均有直接商业往来。
贸易之盛堪与银川城齐名。市境地面坡降较大，灌排方便，农业垦殖历史悠久。灌区盛产水稻、小麦及大麻、烟草等，为人多地少、耕作集约、高产稳产农业区，粮食平均亩产500余千克。20世纪50年代以来发展了卷烟、造纸、毛皮、食品、纺织、化肥、建材、农机等工业，所产材料试验机械和仪表在自治区和全国均占重要地位。特产地毯。城西古城湾为黄河重要水运码头，银川至西安等地的公路均经此，交通方便。
