1958年为沭城公社，1962年建沭城镇。

1996年，面积10平方千米，人口12万人，辖沭南、城后、圩东3个行政村和河南、西关、建陵、新民、东关、东兴、城南、城东、南苑、南关、健康、西园、古城、桥头、宣义15个居委会。2003年，辖健康、古城、西园、南关、南苑、城南、城东、河南、建陵、新桥、东关、城北、怀文、圩东、昭德、东园、孙巷、中心、长庄、河西、果园、龙汪22个居委会，前巷、湾河、叶庄、河东、五里、杨店、糖坊、徐沭、任巷、新南、任码、桃园12个行政村，良种场、鱼种场。2005年，将十字镇、七雄镇、章集镇并入沭城镇，面积288平方千米，人口34.94万人，辖24个居委会、50个行政村。