1958年设县。壤塘，系藏语，意为“财神坝”。传说曾有一位德高望重的红教喇嘛到此传布佛教，走至一个芳香碧绿，花开似锦的草坝之中，定居下来，诵经传教，化缘捐款，为建寺庙筹积了很多资金。县由此得名。

2000年，壤塘县辖1个镇、11个乡：壤柯镇、蒲西乡、宗科乡、石里乡、吾伊乡、岗木达乡、上杜柯乡、茸木达乡、南木达乡、尕多乡、中壤塘乡、上壤塘乡。　根据第五次人口普查数据：全县总人口33550人，其中各乡镇人口（人）：壤柯镇4580蒲西乡2794宗科乡2654石里乡1714吾依乡2432岗木达乡3006上杜柯乡3119茸木达乡1658南木达乡3396尕多乡3369中壤塘乡2747上壤塘乡2081

2004年，壤塘县辖1个镇（壤柯）、11个乡（岗木达、上杜柯、吾伊、蒲西、宗科、石里、南木达、茸木达、尕多、中壤塘、上壤塘。