冰山订单的判断

首先有一种最简单的方法。有的时候，冰山订单是挂在最优买价和卖价之间（spread），发一个最小额度的限价单在spread里，紧跟着取消这个订单。比如这个例子中，发出一个卖价为99的限价单然后取消。因为这个价格本身对不上显式的买价（98），如果没有冰山单的存在，一定不会成交。但有冰山单的情况下，一旦交易所收到这个卖单，会立刻成交冰山单中对应的量，而之后的取消指令就无效了。这样，以一种微小的成本，就可以发现市场中隐藏着的订单。事实上，的确有人会做这种事情，频繁的发单然后取消，在最优价差之间形成一种高频扰动，?a href='http://www.baiven.com/baike/224/264703.html' target='_blank' style='color:#136ec2'>美刺讲庖氐ァＮ擞Χ哉庵秩哦讲猓蠹乙话愣疾换嶂苯庸业ピ趕pread里。而是会像之前那样和普通的限价单挂在一起，这样发生交易之后，你就很难推测消耗掉的究竟是正常的限价单，还是冰山订单。