价格振动法的类型

1.振动装置的形状与作用

尽管可以通过各种各样的技术来构造价格振动装置，它们的形状却基本一致。它们都画在日价图的底部，形似一条平坦的水平带。振动装置的峰谷与价格曲线的峰谷在时间上重合。一些振动装置含有中点线，一般取零线；另一些振动装置则含有上、下边界线，取值范围为0到100或-1到1。

价格振动装置的值达到接近或超出上、下边界的极端值时，趋势扩张过分，从而变得脆弱，预示价格将逆转。接近上极值时称为过度买进，接近下极值时称为过度卖出。

(1)当振动装置处于极值位置，且振动装置的指示与价格行为不一致，则给出重要的警告信号。

(2)零线穿透将给出沿趋势方向进行交易的重要信号(下图)。

2.振动装置的构造方法

构造价格振动装置的方法很多，背景也很复杂，这里介绍一些比较重要，影响比较大的方法。

(1)动能测量法

动能的概念对价格振动分析尤为重要，它测量价格的变化速度。当价格上升时，若动能大于零并增大，则上升趋势加速；若动能线从向上倾斜变为平坦，则价格继续上升但加速度下降；若动能下降并趋于零点，则价格仍上升但速度下降，上升趋势正失去动能；当动能降至零点以下，下降趋势开始获得动能。以下情形类似。动能与价格的这种关系是许多价格振动装置构造的背景(下图)。

常用的动能公式有两种：M=C C_z，其中C_x表示z天前的收盘价：M=100(C/C_x)。

动能线有两个突出的特点：

领先于价格行动；

只有与运动趋势一致的突破零线信号才有效。

上下边界的确定是动能测量法应用的一个难点，最常用的有三种方法：

直观法，参考历史动能线，分别取其最高峰和最低谷作水平线；

归一化方法，将动能值除以同一个较大的数，使其值落在-1至1之间，再根据历史情况确定上下边界；

标准差法，仿照CCI指标的构造方法，使95%的值落在边界内。

(2)双移动平均线法(下图)

通过两种方法来作直方图：

两点差，短平均一长平均；

比例差，短平均／长平均-1。这种直方图有以下三种主要作用。

1)帮助识别不协调点。

2)当短平均线围绕长平均线波动较大时，帮助从长期趋势中识别短期趋势的变化。

3)当振动装置穿透零点时，精确定位两条移动平均线的交错点。

(3)随机过程方法

随机过程法(stochasticprocess)，是由GeorgeLane提出的。它基于这样一种现象，即价格振动装置的形状

当价格上升时，收盘价接近最高价；当价格下降时，收盘价接近最低价。它的振动装置是一个双线构造，由%K线和%D线组成。

%K=100，其中H₅表示5天内最高价，L₅表示5天内最低价。

%D=100(H_3/L_3)，其中H₃表示(C L₅)的三天和，L₃表示(H₅ L₅)的三天和(图)

图中使用30，70线作为边界线，D线位于10至15区域最有利于买入，D线位于85至90区域

最有利于卖出。随机过程法的交易信号一般由三方面要求构成：

%K线或%D线落入30，70线外；

产生与价格行为不一致的现象；

%K线穿透%D线，且右方穿透，即%D线已经改变运动方向后的穿透更为有效。若沿原趋势方向交易，则右方穿透作用不大。

随机过程法的修正方法之一就是降速，用%D线替代原%K线，新%D线用降速%K线的三天移动平均替代。

3.交易量法

分别用3天和10天作交易量积累(VA)的两条移动平均线，再作它们之差的直方图。与前边所述的双移动平均线法类似，只是用交易量替代价格(下图)。

4.其他价格振动法

(1)LARRYWILLIAMS的%R法：用当日收盘价与几天内的价格范围内进行计算。%R=(x天内最高价-收盘价)/(x天内最高价-z天内最低价)，边界用20，80线，计算天数一般选5,10,20个交易日。

(2)MACDTM法。