趋势交易者的利器----MACD指标的判断与实战
在开始分析MACD指标之前，我想我们必须先从思想上认同以下两点，否则以下的研究没有意义。
1）趋势在一段时间内是可以把握的;
2）每个指标都有有效的时候，没有指标会始终有效。你的作用是搞清楚指标何时有效。
先从MACD指标的公式开始：
DIFF ： EMA（CLOSE，SHORT） - EMA（CLOSE，LONG）;
DEA ： EMA（DIFF，M）;
MACD ： 3*（DIFF-DEA）， COLORSTICK;
将该公式翻译成文字如下：
第一句： DIFF=当日离差=短期（12天）均线的平滑均价 - 长期（26天）均线的平滑均价;当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将出现下跌。
第二句： DEA=平均离差=（9天）当日离差的平滑均价
第三句： MACD=柱状线=（当日离差-平均离差）X放大3倍
图解1：
在这个公式里，短期趋势指12天，长期趋势指26天。他们的每天的当日离差平滑均价连成白线DIFF，再将9天的当日离差平滑均价连成黄线DEA.当DIFF金叉DEA线时说明：第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差大于前9天的平滑离差，趋势转入多头行情。当DIFF时死叉DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差小于前九天的平滑离差，趋势转如空头行情。
由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据.0轴是多空平衡线.DIFF和DEA在零轴上方是多头行情，在零轴下方是空头行情。在零轴附近是振荡盘整行情，也就是平衡市。 平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作。
MACD其实质是改良了的均线系统，经过多次平滑，淡化了单根K线的跳动，指示了当前趋势方向。其主要特点是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内。 但正是如此MACD可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高，而对盘整市场发出的信号可靠性较低。
图解2
图解3
MACD有两大用法：
一。 顺势操作---金叉/死叉战法
就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出。
二。 逆市操作---顶底背离战法
就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多。
在一轮多头行情中，价格是创新高后还有新高，均线是完美的多头排列，光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了。 然而，当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候，市场往往已经运行在第五浪了。这时侯上涨空间有限，而下行空间无限。 而用MACD的头肩顶模式（右肩背离）-----------是一帖有效的清醒剂，往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性。
在介绍两大操作方法之前，我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证
一。 MACD头肩顶 = 驱动五浪
1）MACD头肩顶：
图解1：
图解2
2）MACD复合头肩顶= 包含延长浪的五浪驱动
图解3：
图解4：
二.MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉
如果看见MACD发生金叉就买，死叉就卖的话，相信我已经没有机会写，而你也没机会看这篇文章了----早被市场消灭了。 机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些，而效果也不会差很多。
只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号，才可以大大提高信号的成功率。
顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整。当然在等待第三浪买卖信号出现的其间，也会漏掉很多好机会，但那些机会不属于该信号范围内，所以也不属于你我。让我们只等待属于我们的那些机会！
1）MACD零轴上方（多头市场）-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉
图解5：
零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始。那么为什么不买第二个金叉呢? 因为后面的行情是无法确定的。第二个金叉一般都是第五浪的开始（三浪延长除外），而五浪相对复杂些，可能是衰竭浪，也可能是延长浪的。只买第一个金叉的思路就是买相对确定性，放弃不确定性。
另外还有一种情况，我们将三浪行情（ABC调整）错判断成五浪行情了：
结果判断错误，但因为只买第一个金叉，买点很好，即使看错，也可以赚些小钱。
很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱，那是因为买点不对的原因。而掌握好了MACD的有效买点，可以做到看错也能赚小钱，看对能赚大钱。
2）MACD零轴下方（空头市场）-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉
3）零轴附近（平衡市场）-------追随多空突破方向
零轴附近是平衡市，盘整市，经常有假突破后又回来继续盘整的现象，表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉，所以信号的有效性相对多头/空头市场要低。 但平衡打破后，往往会有一段较长的趋势走势。
三。 MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底
背离的定义：指标方向为正，加速度为负。
背离的含义：趋势在同方向延续，但强度已经减弱。
背离的现象：价格创新高，指标不创新高（顶背离）；价格创新低，指标不创新低（底背离）
一）不同周期的背离
先从2004年底的美走强开始看日图，周图，月图上同时都出现了美指数背离的特征。4小时图和1小时图数据我找不到，但如果有，也可以找到背离得特征。
让我们从不同周期的背离看起：
1）2004.12.30 日线发生背离
3）2005.01.14 周k线发生背离
如果在2004.12.30日线底背离是我们对趋势会反转还将信将疑的话，那么到了2005.1.14日周K线底背离我们就要对趋势反转半信半疑了，最后到了2005.01.31日月K线发生了底背离我们就要对趋势反转深信不疑了。
日图，周图，月图上先后发生了MACD底背离，这就是背离共振，标示了反转的到来。
那么是这些不同周期同时发生的背离决定了美会由弱转强吗? ------ 错！ 背离指标永远不会决定趋势， 决定趋势的只能是每根K线和K线组合本身，也就是说，只有每天的走势自己才会决定趋势。 永远是K线决定指标背离， 而背离只是反映了K线的状态-------美指数已经弱不再弱会转强。
如果运用波浪理论来讲的话，2004.12.30美指数是运行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪！ 这些五浪同时运行完毕，将是一个大转折的开始。 或者换一个说法： 数浪低手或者对波浪了解仅仅是上升5浪，下跌3浪的人，一定已经被这么绕口的波浪打晕了。
上面讲的是大级别的反转，如果只有4小时和1小时图同时发生背离，那就是小级别的反转，在小时图表里，这样的反转可以一天或几天发生多次。
掌握好了背离的特点，可以使我们数浪低手或者不了解波浪理论的交易者也能逃顶抄底。
二） 背离的种类A）驱动背离（B）调整背离
（A）驱动背离：
在驱动浪1/3/5浪上发生的背离，常规只会在第5浪时背离一次。 但如果驱动浪是延长浪，终结三角形，或者五浪走完后是不规则顶，这时往往会发生两次或者三次的背离。趋势越是强劲，背离次数越是多，但很少见四次或以上的背离。
驱动多次背离类型：
1）延长浪背离 2）终结三角形背离 3）不规则顶背离
1）延长浪背离
第三/五大浪都可以发生延长，下面的例子是美2005年的走势，第三浪走延长浪，目前正在运行的第五大浪中也正在走延长浪
此主题相关图片如下：
2）倾斜三角形背离
倾斜三角形其结构就是五浪，但它的特殊之处是4浪底可以进入1浪范围。
3）不规则顶背离
就是B浪超过第五浪也会导致二次背离，因为前面第五浪已经背离一次
1）延长浪背离
第三/五大浪都可以发生延长，下面的例子是美2005年的走势，第三浪走延长浪，目前正在运行的第五大浪中也正在走延长浪
此主题相关图片如下：
2）倾斜三角形背离
倾斜三角形其结构就是五浪，但它的特殊之处是4浪底可以进入1浪范围。
3）不规则顶背离
就是B浪超过第五浪也会导致二次背离，因为前面第五浪已经背离一次
1）锯齿形调整背离
2005.09的两个月的调整浪。属于四浪调整，浪形ABC，也发生了背离。
2）平台形调整背离
背离既可以用于逆势操作，也可以用于顺势操作．
1）驱动浪背离＝逆势操作＝逃顶抄底
因为它总是在等待背离的第五浪完成后的反转，是典型的逃顶抄底．在日线图和4小时图中，如果趋势强劲，往往会出现延长浪里的延长浪，在指标中就表现为背离后的再背离，导致失败率较高．只有在大周期如月K线和周K线中准确率才较高． 而等待月线／周线的背离需要相当长的间隔才会发生一次－－－应验了华尔街的一句名言----－机会是等来的． 激动人心的时刻并不是时刻会有的！！！
2）调整浪背离＝顺势操作＝高抛低吸
背离一次代表调整结束，原有趋势将继续．是最好的建仓点／加仓点．如果调整浪背离二次或更多，说明调整浪发展成为驱动浪了，就是趋势的改变，需要重新数浪了．
顺势操作，逆市操作，用乎之妙，存于一心．
